写于 2017-02-04 01:05:19| 奇幻城国际唯一官网| 市场报告
(路透社) - 西班牙Repsol公司同意以130亿美元的价格收购加拿大第五大独立石油生产商Talisman Energy,显示油价下跌是如何推动能源公司大举进行大型并购交易的。自6月份以来,油价几乎减半,降低了Talisman等生产商的价格标签,刺激了Repsol的兴趣,Repsol长期以来一直在寻找北美及其他地区的石油和天然气资产。但分析师表示,这家西班牙公司为Talisman付出了沉重的代价,从长远来看,它可能不得不考虑出售其在Gas Natural的30%股权。雷普索尔董事长安东尼奥布鲁福告诉分析师,该集团并没有考虑这样的出售,也不会急于剥离一些与雷普索尔重叠的护身符资产。 “我们不需要出售我们在GasNat(Gas Natural)的股份来做这笔交易。对我们来说,GasNat带来了稳定性,红利,可选性,”Brufau说。拟议的收购将推动雷普索尔的勘探和生产部门,并填补2012年阿根廷商业YPF扣押所留下的空白。这也将有助于削减该公司对利比亚和委内瑞拉等高风险石油生产地区的依赖。首席执行官Josu Jon Imaz说:“这是正确的时刻,因为现在我们对Talisman资产的估值高于我们支付的价格......所以越快越好。”他说Talisman有Repsol正在寻找的东西:上游业务增长,地域多元化和页岩资产。格林威治标准时间1035,雷普索尔股价下跌1.9%至15.395欧元。在周五以每股5.12美元收盘后,Talisman股价在纽约早盘交易前上涨46%至7.45美元。巴克莱分析师在一份报告中表示:“对于这个价格,雷普索尔的业务是自由现金流为负,北海业务存在问题,但其在加拿大,拉丁美洲和东南亚的资产也是有吸引力的。”他们表示,他们很失望雷普索尔决定不再等待长期经济衰退进行收购。根据拟议的协议,雷普索尔将支付83亿美元购买100%的Talisman股票,这比周一基于卡尔加里的公司53.3亿美元的市值高出56%。雷普索尔还将承担47亿美元的债务。这家西班牙公司表示,此次收购将使其石油产量增加76%至每天68万桶,而其储量将增加55%。它将带来价值2.2亿美元的年度福利,并在2017年实现盈利增长。雷普索尔主要以现金支付。它从阿根廷获得了63亿美元,用于补偿YPF和出售阿根廷公司的流通股。塔利斯曼表示其董事会已一致批准该交易。这两家公司今年早些时候举行了合并谈判,但由于Talisman表现不佳的北海业务,他们去年夏天破产,其中大部分是与中国石化的合资企业。 Talisman的大部分西半球业务都是有利可图的,而油价却很高,但其北海业务对公司产生压力,因为老化平台的维护工作使得生产目标不可靠,退役义务也增加了。该公司股价今年大幅下跌,该公司表示可能会对其在该地区的业务收取费用,如果需要,该公司将在第四季度进行记录。 Repsol计划在交易完成后发行约50亿欧元的混合债券以确保其投资级信用评级,预计将于2015年年中结束。 Repsol由摩根大通提供咨询,而Talisman则由野村证券和高盛公司提供咨询。